عقود الخيارات والخيارات الثنائية تلقي الضوء علی مصطلحات سوقية مثل العربون المقدم (Premium)

عقود الخيارات والخيارات الثنائية

0 0 Vote
الإعداد

عقود الخيارات والخيارات الثنائية

عقود الخيارات والخيارات الثنائية

خدمات الفوركس المحترف

دروس تعليمية عن سوق الفوركس

الحلقة التاسعة والستون من برنامج تعليم الفوركس (69)

العناوين:

  1. المقدمة
  2. عقود الخيارات
  3. أنواع عقود الخيارات
  4. عقود الخيارات الثنائية
  5. أبرز نقاط الخلاف فيما بين النوعين من العقود
  6. حساب الأرباح والخسائر لعقود الخيارات
  7. حساب الأرباح والخسائر لعقود الخيارات الثنائية

المقدمة

أهلاً وسهلاً بكم إلى الحلقة التاسعة والستين من برنامج تعليم الفوركس (Forex) حيث سوف نتناول خلالها موضوع عقود الخيارات (Option) وكذلك عقود الخيارات الثنائية (Options) وتفاصيلها المذكورة أعلاه؛ كما سوف نقدم لكم بعض المعلومات المفيدة الأخری علی صلة بموضوع حلقتنا قيد المناقشة.

عقود الخيارات والخيارات الثنائية - تعليم الفوركس، الفوركس المحترف، الأوبشن، تداول الخيارات الثنائية - حساب تجريبي، الخيارات الثنائية حلال ام حرام

عقود الخيارات

الخيارات عبارة عن العقود المتعارف عليها والمعتمدة لدی المتاجر والشركة التي تقدم خدمات التداول، حيث يتسنی للمتاجر أن يقوم بشراء الرموز أو السلع المعروضة من قبل الشركة بمحض إرادته الحرة وذلك من أجل تداول تلك الرموز أو السلع بأسعار محددة سلفا خلال فترة محددة من الزمن.

تجدر الإشارة إلی أن المتداول لن يكون ملتزما بأسعار محددة بغية الشراء أو البيع في غضون تلك الفترة التي تمتد إلی حين تاريخ انتهاء صلاحية العقد وبالتالي فلا يتمتع هذا العقد بأرباح محسومة.

إذا وصلت أسعار الرموز أو السلع المتداولة إلی مستويات مرجوة قبل تاريخ انتهاء صلاحية العقد وكان اتجاه الأسواق متواصلا في مسيرته المتقدمة، فسوف تصبح الأرباح المحققة مضاعفة.

هذه النوعية من العقود معروفة بميزاتها الرائعة وكذلك شروطها الصارمة.

أنواع عقود الخيارات

عقود الخيارات تأتي علی نوعيتين ألا وهما عبارة عن خياري “Call, Put”.

عندما يتوقع المتاجر بأن الأسعار سوف تكون آخذة فی التصاعد خلال الفترة التي تسبق الموعد المحدد لانتهاء صلاحية العقد المبرم مع الشركة المعنية بالأمر، فيميل إلی شراء Call.

في المقابل إذا كان المتاجر يتوقع بأن الأسعار سوف تكون آخذة فی التراجع خلال تلك الفترة، فيختار العمل علی شراء Put في إطار تعاملاته المالية مع الشركة.

إذا تمكنت أسعار الأصول المتداولة من تخطی "السعر المستهدف" أو "سعر التنفيذ" (Strike Price) أي سعر الممارسة المندرجة ضمن العقد وذلك عند تاريخ انتهاء صلاحية العقد، فإن هذا الأمر يدل علی تحقيق الأرباح؛ وإلا فسوف يخسر المتداول قيمة العربون المقدم أو المبلغ المودع (Premium) من قبله.

إن أردنا القيام بالمقارنة فيما بين أسلوبي الشراء المذكورين أعلاه ضمن عقود الخيارات في إطار الفوركس، فينبغي القول بأن أسلوب Call يدل علی الشراء؛ فيما أن أسلوب Put يدل علی البيع.

توجد هنالك أربعة أنواع من المنخرطين في أعمال عقود الخيارات وذلك حسب ظروف السوق المتقلبة:

  • الذين يشترون Call.
  • الذين يبيعون Call.
  • الذين يشترون Put.
  • الذين يبيعون Put.

أولئك المتاجرين الذين ينخرطون في أعمال شراء خيار “Call, Put” تتم تسميتهم في الأسواق بـ "حامل السند" أو "مالك الحصّة" (Holder)؛ وأما الذين يتجهون نحو بيع خيار “Call, Put” يتم التعرف عليهم تحت عنوان "بائع عقد خيار" (Writer).

إن المتداول الناشط في مجال شراء خيار “Call, Put” ليس ملزما بشرائهما، بينما الناشط في مجال بيع خيار “Call, Put” فينبغي عليه أن يقوم بالبيع وأن يكون وفيا لموعد الشراء أو البيع.

إن مزودي الخيارات وكذلك الخيارات الثنائية لايقدمون میزة الرافعة المالية (Leverage) وذلك بخلاف ما هو معمول به عند القيام بالتداول لدی وسطاء الفوركس؛ مما يقلص من درجة المخاطرة التي تستهدف رؤوس أموال المتداولين، حيث أن التداول عبر الخيارات أكثر أمانا بالمقارنة مع التداول لدی الوسطاء في أسواق الفوركس.

عقود الخيارات والخيارات الثنائية - الخيارات معروفة بميزاتها الرائعة - بورصة الخيارات الثنائية، الخيارات الثنائية فتوی، الخيارات الثنائية 60 ثانية

عقود الخيارات الثنائية

الخيارات الثنائية (Options) عبارة عن نوع من أنواع عقود الخيارات (Option) حيث تتضمن نفس التعاريف مثل العربون المقدم (Premium)، السعر المستهدف (Strike Price) وكذلك تاريخ انتهاء صلاحية العقد (expiry date).

إن الخلاف فيما بين الاثنين يكمن فی وجود ميزتين لدی الخيارات الثنائية ألا وهما تحديد قيمة العربون المقدم بواسطة المتداول وكذلك إمكانية اختيار الفترات الأقصر لتاريخ انتهاء صلاحية العقد.

لقد عرضنا عليكم ضمن موقعنا الالكتروني على الشبكة العنكبوتية "الانترنت" أسماء العديد من مقدمي الخيارات الثنائية ضمن القسم المخصص لها.

هذا القسم يقدم لكم معلومات وافرة عن الأنظمة الخاصة بكل مزود لهذه الخيارات فضلا عن طريقة التسديد ونشر المعلومات بلغات عدة وكذلك ميزات هؤلاء المزودين من أجل راحتكم.

عقود الخيارات والخيارات الثنائية - العربون المقدم، السعر المستهدف - تجارة الأوبشن، الخيارات الثنائية حلال، تعلم الخيارات الثنائية

أبرز نقاط الخلاف فيما بين النوعين من العقود

أهم أوجه الاختلاف الرئيسية الموجودة فيما بين عقود الخيارات وعقود الخيارات الثنائية عبارة عن النقاط التالية:

تاريخ انتهاء صلاحية العقد

الخيارات الثنائية يمكن أن تقدم آجالا قصيرة (Expiration Time) لاتتجاوز ساعة واحدة، حيث يتسنی للمتداول أن يحقق أرباحا فورية في إطار أكبر عدد ممكن من الفترات الزمنية المتاحة وكذلك اختيارات الاستثمار الأكثر مرونة.

إن الأطر الزمنية المتاحة لانهاء عقود الخيارات يمكن أن تكون أسبوعية، شهرية أو حتی تمتد لفترات أطول؛ بينما الخيارات الثنائية تجعل هذه الأطر تتراوح بين أقل من دقيقة وبضعة أيام.

علی سبيل المثال فإن موقع www.24option.com الالكتروني وهو أحد أشهر مزودي الخيارات الثنائية يقدم عقودا في هذا المضمار بحيث لاتتجاوز فترة صلاحية العقد فيها الدقيقة الواحدة.

إن الخيارات الثنائية مفيدة وملائمة مما يجعلها مفضلة لدی أولئك المتاجرين الذين يبحثون عن سبل التداول السريعة.

عقود الخيارات والخيارات الثنائية - أهم أوجه الاختلاف بين عقود الخيارات وعقود الخيارات الثنائية - الأوبشن تجارة النخبة

طريقة التسديد

يقوم مزودو الخيارات الثنائية بدفع (Pay Out) نسبة مئوية من العربون المقدم بواسطة المتداول وذلك إذا تحققت كافة الشروط العقدية، كما ينبغي أن ترتفع أسعار الأصول المتداولة أو تجتاز السعر المستهدف عند انتهاء صلاحية العقد.

هذا الأمر يشير إلی أن مكاسب المتداول في نهاية المطاف سوف تكون ثابتة، حتی إذا تمكنت أسعار الأصول المتداولة من اجتياز السعر المستهدف بشكل لافت للانتباه.

إنهاء العقد

فيما يتعلق بإنهاء العقد (Contract Termination) وبخلاف ما هو معمول به عند العمل وفقا لعقود الخيارات، علی المتداولين أن يبقوا أوفياء حتي يحين موعد العقد لدی الخيارات الثنائية.

ينبغي القول بأن التوجه نحو الخيارات الثنائية يتطلب دراسة معمقة ومتأنية.

يسمح بعض مزودي الخيارات الثنائية بتمديد تاريخ انتهاء الصلاحية من قبل المتاجرين أسوة بعقود الخيارات، كما أن بعض هؤلاء المزودين يمنحون المتداولين إمكانية إغلاق الصفقات الناجحة قبل موعد نهاية العقد وذلك محاولة منهم لجعل الأرباح المحققة مضمونة.

دعونا الآن نشرح لكم كيفية عمل الخيارات وكذلك الخيارات الثنائية مع ذكر بعض الأمثلة.

حساب الأرباح والخسائر لعقود الخيارات

سعر أسهم شركة ما بتاريخ اليوم الواحد والعشرين من فبراير كان يعادل $115، كما كان العربون المقدم أو المبلغ المودع لليوم الحادي عشر من أبريل $8 مع السعر المستهدف الذي كان يبلغ $124. هذا الأمر يدل على أن تاريخ انتهاء صلاحية العقد (Expiration Date) عبارة عن اليوم 11 من أبريل؛ وأما سعر العقد الإجمالي فهو $200 ($2 x 100 = $200).

تجدر الإشارة إلی أن هذا العقد مبرم بغية شراء 100 سهم. السعر المستهدف البالغ $124 يبين أنه إذا كان سعر السهم أقل من $124 فسوف تصبح هذه المحاولة الرامية إلی العمل علی خيار شراء Call عديمة الجدوی.

بعبارة أخری بما أنكم دفعتم مبلغا قدره $200، فقد خسرتم بالفعل نفس المبلغ أي $200؛ وأما فإن سعر السهم سوف يبلغ $128.54 بتاريخ اليوم الثاني من أبريل. حساب الأرباح يخضع للمعادلة التالية:

$128.54 - $124 = $4.54

$4.54 x 100 = $454

$454 - $200 = $254

هذا الأمر يدل علی أن قيمة الأرباح المحققة العائدة إلی الصفقة حتی اليوم الثاني من أبريل تعادل $254؛ أما فيما يتعلق بأسهم الشركة فإنها تشهد تراجعا إلی $109.99 بتاريخ نهاية دوام اليوم الحادي عشر من أبريل حيث يحين موعد انتهاء صلاحية العقد.

هذه التفاعلات في نهاية المطاف سوف تؤدي إلی خسارة الأرباح المحققة بتاريخ اليوم الثاني من أبريل مما يفقدك الوديعة المدفوعة مقابل هذه الصفقة أي $200.

عقود الخيارات والخيارات الثنائية - حساب الأرباح والخسائر لعقود الخيارات الثنائية - ما هي تجارة الأوبشن، تداول الاوبشن

حساب الأرباح والخسائر لعقود الخيارات الثنائية

أسلوب حساب الأرباح العائدة إلی عقود الخيارات الثنائية مختلف تماما عن عقود الخيارات.

على سبيل المثال تريد أن تفتح صفقة لتداول زوج الدولار الأمريكي الفرنك السويسري / CHF) (USD وسعر الصرف الراهن عبارة عن 0.9644؛ كما أن توقعاتك تشير إلی ارتفاع سعر الصرف حتى الاسبوع المقبل.

تعلم من خلال دراسة منصات مزودي الخيارات الثنائية بأن التسديد المترتب علی العقد ليوم واحد من أجل خيار شراء Call لهذا الزوج عبارة عن 85% وذلك مع السعر المستهدف البالغ 0.9644.

بداية علیك أن تقوم بتحديد كل ما هو مطلوب لديك فيما يتعلق بالصفقة العائدة إلی الزوج المذكور أعلاه مثل اختيار قيمة الوديعة أي $200 فضلا عن تاريخ انتهاء صلاحية العقد وكذلك السعر المستهدف.

إذا ارتفع سعر الصرف متخطيا السعر المستهدف عند نهاية العقد أي بعد يوم واحد، فإن هذا الأمر يشير إلی حصولك علی المكاسب التي تبلغ $170 ($200 x 85% = $170) إضافة إلی المبلغ المودع من قبلك أي $200.

إذا أراد سعر الصرف أن يكون تحت السعر المستهدف، فسوف لن تخسر إلا قيمة الوديعة أو العربون المقدم من قبلك.

إن قسم العمولة (Commission) يعرض عليك قيمة الأرباح المترتبة علی الصفقة في نهاية العقد.

الأرباح

إذا أصبحت محظوظا لتتماشی اتجاهات السوق وتحركات الأسعار مع شروط العقد التي كنت تتوقعها، فسوف تجني ثمار التعامل مع المزود فضلا عن إعادة الوديعة إلی حسابك.

الأضرار

عندما تواجه مستوی الصفر في نهاية العقد، فهذا الأمر يشیر إلی أنك فقدت الصفقة وكذلك مبلغ الوديعة التي كان قد تم اقتطاعها من حسابك تعويضا عن الخسارة.

للمزيد من المعلومات المطلوبة حول المواضيع المطروحة للنقاش ضمن هذه الحلقة يمكنكم زيارة موقعنا الالكتروني.

نتمنی لكم التوفيق والنجاح وإلى اللقاء في الحلقة المقبلة.

الإيضاح والروابط

أحبائي الكرام! يرجی التكرم بمراجعة فيديو الحلقة التاسعة والستون من برنامج تعليم الفوركس (69): نافذة علی عقود الخيارات الثنائية باللغة العربية الفصحی والتي يمكن الحصول عليها في قسم مدرسة الفوركس، كما يمكنكم أيضا متابعتنا على يوتيوب عبر قناة pforex من أجل مشاهدة الدروس التعليمية عن سوق الفوركس بما فيها نافذة علی عقود الخيارات الثنائية.

ملحوظة هامة: مجموعة الفوركس المحترف PForex ليست معلمة رائعة فحسب، وإنما تنشط أيضا كمقدمة متألقة تفتح صدرها لمحبيها في أرجاء المعمورة بغية جعلهم مستمتعين بالتحاليل الفنية. إن التداول الناجح في سياق الأسواق المالية مرهون باكتساب المعرفة المتعمقة والبراعة، فضلا عن ضرورة تخصيص الوقت المطلوب بغية رصد آخر مستجدات الأسواق والاطلاع علی فرص التداول المتاحة.

يتسنی لعدد قليل من المتداولين فقط القيام برصد الأسواق بحثا عن إبرام صفقات مغرية وفقا لتكهناتهم حول اتجاهات الأسعار المستقبلية، كما أنه لا يتمتع أغلب هؤلاء بالخبرة والمهارة المطلوبتين لخوض غمار التجارة الالكترونية؛ مما يدل ذلك علی ضرورة الاستعانة بذوي الاختصاص ووسطاء معتمدين حيث يأتي دور أصحاب السمعة الطيبة مثل الفوركس المحترف.

هذه المجموعة الرائدة تتيح لزبائنها الحرية الكاملة في الاستمتاع بكل ما هو متوفر من المعطيات المعنية بالتداول الالكتروني بدءا من إشارات التداول الرائعة مرورا بالاستراتيجیات المذهلة ووصولا إلی إدارة رأس المال Capital Management فضلا عن إدارة المخاطرة Risk Management وذلك بغية جعل العملاء مربحين.

التعلیقات

Copyright © 2011-2019 PFOREX.COM | Professional Forex School | Cashback and Rebates